Tror du, at det er kompliceret at spare til college? Det behøver ikke at være

Foto: iStock 

Ændringen i tankegangen for nye forældre er håndgribelig i begyndelsen - planlægning af deres fremtid kan ofte blive dit centrale fokus. Den pludselige fornemmelse af, at det haster med at tackle økonomisk planlægning for at støtte dine børn midt i søvnløse nætter, kan være overvældende. Føj det til den uendelige liste over opgaver, der følger med børn! Det kan være lammende - især efter det år, vi havde i 2020, hvilket lærte mange af os, at vores økonomiske fremtid kan være usikker. Livsforsikring, pension, college opsparing, regnvejrsdage, akutmedicin... listen over investeringer, der virker umiddelbare og nødvendige, er svimlende.

Det kan være svært at vide, hvordan man prioriterer alle disse ting, og jeg bliver ofte spurgt af nye forældre om, hvordan de skal jonglere med alle de økonomiske beslutninger, deres familier står over for. Jeg bliver spurgt hele tiden: "Er det muligt at spare til pension og college for mine børn?" Med omhu økonomisk planlægning, er det muligt at nå flere mål, herunder pensionering og finansieringshøjskole.

Når det kommer til at prioritere disse mål, fortæller jeg forældrene, at det er vigtigt at tage din egen iltmaske på først med andre ord, sørg for at maksimere dine pensionskonti først, før du lægger penge til side til college uddannelse. At være økonomisk uafhængig og give dig selv den bedste chance for en sikker fremtid er en af ​​de bedste gaver, du kan give dine børn, og det er en god pengestyring. Og husk, du kan optage lån til college, hvis du virkelig har brug for dem, men du kan ikke optage et lån til din egen pension. Når det kommer til college -planlægning, renten for føderale studielån - den type lån, dine børn kan tage ud, hvis de har brug for det - er normalt mindre end hvad du kan tjene ved at sætte dine penge på pension investeringer.

Når du har maksimeret dine egne pensionskonti, er det næste spørgsmål ofte: Hvad er den bedste måde at begynde at spare på mit barns collegeudgifter?

Her er 4 tips til, hvordan du sparer til college, samtidig med at du holder dine andre økonomiske prioriteter, f.eks. Pensionering, på sporet:

1. Definér klart dine mål for pensionering og opsparing
Et af de første trin til at komme med en god plan for at finansiere både din egen fremtid og dit barns fremtid er klart at definere dine mål. Når alt kommer til alt, hvordan ved du, hvor meget du kan lægge til dit barns fremtid, hvis du ikke ved, hvor meget du har brug for din egen? Det er vigtigt at forstå, hvilken slags pension du vil have, og hvor meget du skal bruge for at understøtte den livsstil, du ønsker. Vælg en dato, følg dit budget, kend dit pengestrømme, og husk altid at se på din økonomi på et "stort billede". Derefter kan du gå tilbage til, hvor meget du gerne vil bidrage til fremtidige uddannelsesudgifter og opstille nogle realistiske besparelsesmål.

2. Først til mølle
Hvis din egen økonomiske situation er på rette spor (du maksimerer dine pensionskonti, har du elimineret enhver høj rente gæld, og du har en sund beredskabsfond), jo tidligere du kan begynde at sutte nogle midler til dit barns uddannelse, bedre. At spare tidligt giver mere tid til potentiel vækst på dine investeringer. Dette kan være så lidt eller så meget som du vil - lad ikke beløbet holde dig tilbage. Det er måske ikke let at begynde at lægge penge væk i første omgang, fordi du måske balancerer højere på forhånd omkostninger som nye forældre, såsom nye medicinske behov, finansiering af et familievenligt køretøj og betaling for dagpleje omkostninger. Men jo tidligere du starter, jo mere tid skal din opsparing vokse, før du betaler den første undervisningsregning.

3. Kend dine muligheder
Selvom der er masser af besparelsesplaner på college, er det bedst at holde opsparings- og investeringsstrategier enkle med et lavt indgangspunkt bedst som et sted at starte. Det er derfor, 529 planer er så populære-De fleste planer tilbyder værdifulde skattefordele og kan være en attraktiv mulighed for flere "hands-off" -investorer (forudsat at en aldersbaseret mulighed er tilgængelig). Men der er afvejninger at være opmærksom på - nogle gange kan disse planer komme med høje gebyrer, og ofte har du minimal kontrol over investeringsstrategien. Men de kan være en god mulighed for mange familier, især da de i mange tilfælde nu kan bruges til at dække grund- og ungdomsskoleudgifter. Andre muligheder inkluderer depotkonti såsom UTMA/UGMA -konti og IRA'er (Roth og Traditional). Hvad der er bedst for din familie vil afhænge af din personlige situation og dine mål, så sørg for at undersøge, inden du vælger.

4. Overvej en finansiel rådgiver
Der er meget at tænke på, når det kommer til at spare til din families fremtid. Der er også mange modstridende oplysninger derude på internettet, og det kan få det til at virke ganske vanskeligt at tage disse komplekse beslutninger om økonomisk planlægning. Mange mennesker vælger at arbejde med en finansiel rådgiver for at hjælpe dem med at navigere i disse beslutninger og reducere noget af den stress, der er forbundet med at gøre alting selv. Hvis det er en rute, du vælger at gå, skal du kigge efter en rådgiver, der er en tillidsmand - hvilket betyder, at de er juridisk bundet til altid at handle i din bedste interesse. Prøv også at undgå enhver rådgiver eller virksomhed, der opererer i provision - du vil ikke sælges på investeringsprodukter eller planer, der ikke passer til dig.

Kort sagt er det helt sikkert muligt at spare til dit barns fremtid uden at ofre din egen, og det behøver ikke nødvendigvis at være kompliceret. Hvis du starter tidligt, prioriterer din egen økonomiske sikkerhed først og vælger den rigtige sparemetode til din situation, er du godt på vej mod den fremtid, du forestiller dig.

RELATEREDE: